Handeln mit Kryptowährung: Darauf müssen Sie achten

Das Handeln mit Kryptowährungen hat in den vergangenen Jahren stark an Bedeutung gewonnen. Sowohl private Anleger als auch große Investoren setzen zunehmend auf digitale Währungen wie Bitcoin, Ethereum oder Ripple. Die hohe Volatilität, das dezentrale System sowie die Möglichkeit hoher Renditen wirken für viele attraktiv. 

Doch der rechtliche Rahmen ist komplex – insbesondere in Deutschland. Wer mit Kryptowährungen handelt, sollte sich frühzeitig mit den rechtlichen Rahmenbedingungen befassen, um Risiken zu vermeiden und rechtssicher zu agieren. Wir zeigen, worauf Sie achten sollten und welche Gefahren es gibt.

Was bedeutet Handeln mit Kryptowährung?

Unter dem Begriff „Handel mit Kryptowährung“ wird in der Regel der Kauf und Verkauf von digitalen Assets verstanden – entweder über eine zentrale Börse oder im Rahmen dezentraler Finanzierungsmodelle (DeFi). Auch das Tauschen von Coins, das sogenannte „Swapping“, sowie Derivategeschäfte auf Kryptowährungen (z. B. Futures oder CFDs) fallen unter den Begriff.

Je nach Art und Struktur des Handels können unterschiedliche Rechtsbereiche betroffen sein, etwa das Bankrecht, Zivilrecht oder Steuer- und Geldwäsche-Regelungen. Insbesondere dann, wenn Anleger größere Summen investieren oder in Deutschland ansässige Anbieter nutzen, ist eine rechtliche Prüfung unerlässlich.

Ist das Handeln mit Kryptowährung in Deutschland erlaubt?

Grundsätzlich ist das Handeln mit Kryptowährungen in Deutschland erlaubt. Kryptowährungen gelten rechtlich nicht als gesetzliches Zahlungsmittel, sondern als immaterielle Wirtschaftsgüter. Nach der Definition der BaFin handelt es sich bei Bitcoin und vergleichbaren digitalen Tokens um sogenannte „Rechnungseinheiten“ im Sinne des Kreditwesengesetzes. Diese Einstufung hat zur Folge, dass bestimmte Handels- und Verwahrungstätigkeiten einer Erlaubnispflicht unterliegen.

Wer lediglich als Privatanleger auf eigene Rechnung handelt, benötigt keine Genehmigung. Kritisch wird es allerdings dann, wenn gewerblich Kryptowerte für Dritte gehandelt oder verwahrt werden. Hier greift § 32 KWG – und damit die Erlaubnispflicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).

Tipp: Die BaFin veröffentlicht mögliche Verdachtsfälle und warnt vor unseriösen Plattformen. Informieren Sie sich vor einem Investment über die Seriosität des Anbieters. 

Handeln mit Kryptowährung: Welche Pflichten gelten für Plattformen und Anbieter?

Kryptobörsen, Broker und sonstige Handelsplattformen, die Kryptowerte vermitteln oder verwahren, unterliegen in Deutschland einer strengen Regulierung. Folgende Anforderungen gelten:

• Erlaubnispflicht nach KWG: Anbieter benötigen eine BaFin-Lizenz als Finanzdienstleistungsinstitut.
• Transparenz- und Informationspflichten: Kunden müssen vor Vertragsabschluss über Risiken, Gebühren und die Funktionsweise der Handelsprodukte informiert werden.
• Geldwäscheprävention: Kryptoanbieter sind verpflichtet, Identitätsprüfungen (KYC) durchzuführen und verdächtige Transaktionen an die FIU zu melden.
• Verwahrungspflichten: Die Verwahrung von Kryptowährungen für Dritte (Custody) ist erlaubnispflichtig und unterliegt technischen sowie organisatorischen Anforderungen.

Verstöße gegen diese Vorgaben können zivilrechtliche Schadensersatzansprüche oder aufsichtsrechtliche Maßnahmen zur Folge haben – bis hin zum Verbot des Geschäftsbetriebs.

Welche Rechte haben Anleger beim Handeln mit Kryptowährung?

Auch wenn der Kryptomarkt weitgehend unreguliert erscheint, bestehen für Anleger grundlegende Schutzrechte. Diese ergeben sich insbesondere aus dem Bürgerlichen Gesetzbuch (BGB), aber auch aus dem Wertpapierhandelsgesetz (WpHG), sofern Anlageprodukte betroffen sind.

Die wichtigsten Rechte von Anlegern im Überblick:

• Widerrufsrecht: Bei Fernabsatzverträgen mit nicht lizenzierten Anbietern besteht häufig ein 14-tägiges Widerrufsrecht.
• Informationsanspruch: Anleger haben ein Recht auf vollständige und wahrheitsgemäße Aufklärung über das Produkt, das gehandelt wird.
• Haftung bei Beratungsfehlern: Wird ein Anleger falsch beraten oder über Risiken im Unklaren gelassen, besteht unter Umständen ein Anspruch auf Rückabwicklung oder Schadensersatz.
• Kaufpreisrückerstattung: Bei betrügerischen Handelsplattformen oder gestohlenen Coins kann ein Rückzahlungsanspruch bestehen – etwa im Rahmen einer ungerechtfertigten Bereicherung.

Betrug beim Handeln mit Kryptowährung: Worauf ist zu achten?

Ein besonders großes Risiko beim Handel mit Kryptowährung besteht in betrügerischen Angeboten. Viele angeblich seriöse Handelsplattformen werben mit hohen Renditen, funktionieren aber nach dem Prinzip eines Schneeballsystems oder leiten Kundengelder direkt an Offshore-Konten weiter.

Typische Warnsignale:

• Kein Impressum oder fehlende Lizenzinformationen
• Sitz der Plattform in Offshore-Staaten (z. B. St. Vincent, Marshallinseln)
• Kontakt nur per Chat oder E-Mail, kein persönlicher Ansprechpartner
• Aufforderung zur Fernwartung oder zur Installation von Software auf dem eigenen Gerät
• Nachzahlungen oder Gebührenforderungen, um Gelder „freizuschalten“

Im Netz gibt es immer mehr Blockchain-Betrugsmaschen. In solchen Fällen empfiehlt sich dringend eine rechtliche Prüfung durch einen spezialisierten Anwalt. Oft ist es möglich, Vermögenswerte zurückzuholen oder Auskunftsansprüche gegen Dritte geltend zu machen. Mehr dazu erfahren Sie in einem eigenen Beitrag zum Krypto-Betrug. 

Wann haften Banken und Zahlungsdienstleister?

In vielen Fällen wird der Kaufpreis für Kryptowährungen über klassische Banküberweisungen oder Zahlungsdienste wie SEPA, Kreditkarte oder Klarna abgewickelt. Kommt es zum Anlagebetrug, stellt sich die Frage, ob auch der Zahlungsdienstleister haftet.

Die Antwort hängt vom Einzelfall ab. Grundsätzlich gilt: Banken haften nicht für die Seriosität der Empfänger. Allerdings bestehen Auskunftsansprüche gegen Banken (§ 840 ZPO, § 242 BGB), wenn über deren Konten betrügerische Transaktionen gelaufen sind. Ebenso kann eine Haftung in Betracht kommen, wenn Banken ihre Prüfpflichten verletzt haben – etwa bei ungewöhnlich hohen Geldeingängen oder fehlgeschlagenen Rückrufen.

Ein erfahrener Anwalt im Bankrecht kann klären, ob entsprechende Haftungstatbestände bestehen und wie eine zivilrechtliche Rückforderung effizient durchgesetzt werden kann.

Kryptowährungen und MiCA-Verordnung: Was ändert sich?

Die neue Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) der Europäischen Union soll ab Ende 2024 für mehr Rechtssicherheit sorgen. Die Verordnung betrifft insbesondere Emittenten von Kryptowerten, Handelsplattformen und Verwahrer.

Kerninhalte der MiCA-Verordnung:

• Einheitliche Erlaubnispflichten für Krypto-Dienstleister innerhalb der EU
• Schutzstandards für Verbraucher, u. a. durch Pflichtprospekte und Warnhinweise
• Strenge Anforderungen an die Verwahrung von Vermögenswerten
• Erweiterte Eingriffsrechte für nationale Aufsichtsbehörden

Für Anleger wird es dadurch leichter, seriöse Anbieter zu erkennen. Für Plattformbetreiber wird die Regulierung jedoch deutlich komplexer.

Wie unterstützt ein Anwalt für Bankrecht beim Kryptohandel?

Unsere Kanzlei für Bankrecht berät regelmäßig Mandanten, die beim Handel mit Kryptowährungen Opfer unseriöser Anbieter oder undurchsichtiger Geschäftsmodelle geworden sind. Wir prüfen, ob Anhaltspunkte für betrügerisches Verhalten, fehlerhafte Vertragsgestaltungen oder Verstöße gegen regulatorische Vorgaben vorliegen. In vielen Fällen lassen sich Rückzahlungsansprüche oder Schadensersatz rechtlich durchsetzen – auch gegenüber ausländischen Plattformen.

Unsere Anwälte unterstützen Sie unter anderem dabei, Zahlungsverläufe zu dokumentieren, Anbieter rechtlich in Anspruch zu nehmen und Maßnahmen wie Auskunftsersuchen oder Sperranträge gegenüber Börsen einzuleiten. Bei Bedarf arbeiten wir mit erfahrenen IT-Forensikern zusammen, um auch verschleierte Transaktionen technisch nachvollziehbar zu machen.

Auch wer rechtzeitig Zweifel an einem Krypto-Investment hegt, sollte sich frühzeitig an einen Anwalt wenden: Dieser erteilt eine fundierte Einschätzung der Risiken und Handlungsmöglichkeiten.

Fazit

Der Handel mit Kryptowährungen verspricht nicht nur hohe Renditen, sondern birgt auch erhebliche rechtliche Risiken. Wer sich auf unseriöse Plattformen einlässt oder ohne ausreichende Prüfung handelt, riskiert den Verlust seines gesamten Kapitals. Eine sorgfältige rechtliche Begleitung durch eine auf Bankrecht spezialisierte Kanzlei schützt vor unüberlegten Entscheidungen und eröffnet Wege zur Rückforderung verlorener Gelder. Besonders bei Betrugsverdacht oder Unklarheiten über Transaktionen empfiehlt sich eine frühzeitige anwaltliche Beratung – bevor aus einem digitalen Investment ein rechtlicher Albtraum wird.